Эксперт: при расходах в 2000 манатов стоит держать наличными не более 12000 манатов - Ekspert

Исмаил Мамедов
финансовый эксперт

Деньги всегда создают ощущение безопасности. Особенно в период экономической неопределенности люди предпочитают хранить свои сбережения в форме, которую можно «потрогать руками». Однако в финансовом мире после определенного момента хранение наличных уже рассматривается не как безопасность, а как потеря потенциального дохода.

На каком этапе наличные перестают быть «резервным инструментом» и превращаются в «упущенную выгоду»?

С точки зрения человеческой психологии наличные деньги дают ощущение абсолютной безопасности и контроля. Однако если смотреть через призму профессиональных финансов и банковского дела, наличные — это пассивный и дорогостоящий «актив», который постоянно теряет стоимость.

В личных финансах единственным экономически и рационально обоснованным основанием для хранения наличных является потребность в ликвидности. На случай непредвиденных кризисов — безработицы, проблем со здоровьем, глобальных пандемий и т. д. — необходим «фонд чрезвычайных ситуаций», чтобы не продавать срочно активы, такие как акции или недвижимость, зачастую с убытком.

Если ваши минимальные ежемесячные расходы на проживание и обязательства — кредиты, аренду, питание — составляют 2000 манатов, то максимум 12000 манатов является вашим буфером безопасности. Каждый манат или доллар, хранящийся сверх этой суммы, уже не является безопасностью, а математически представляет собой упущенную выгоду.

Главная ошибка тех, кто хранит наличные, — вера в стабильность номинальной стоимости. 10000 единиц валюты в вашем сейфе и через 10 лет останутся 10000, однако их реальная покупательная способность станет жертвой инфляции.

Представим, что глобальный средний целевой уровень инфляции составляет 3% — в реальности в последние годы он был выше, но возьмем консервативный подход. Реальная покупательная способность 100000 долларов, хранящихся наличными, через 15 лет снизится примерно до 64186 долларов. Думая, что вы не берете на себя никакого риска, вы фактически незаметно теряете 35% стоимости своего портфеля.

Допустим, в 2013 году у двух разных людей было по 50000 долларов свободных средств.

Консервативный инвестор (A) хранит деньги наличными в банковской ячейке. Результат в 2023 году — 50000 долларов номинально, однако покупательная способность с учетом инфляции значительно ниже.

Рациональный инвестор (B) вкладывает деньги в глобальный фондовый индекс, например S&P 500 ETF, приносящий в среднем 8% годовых.

Очевидно, что иллюзия «безопасности» обошлась инвестору A именно в 57946 долларов упущенной выгоды.

В экономике не существует абсолютной безопасности — есть лишь перераспределение рисков. Храня наличные, вы можете думать, что избегаете риска, но на самом деле помещаете себя в самый центр стопроцентно гарантированного риска — риска потери покупательной способности. Деньги — это кровь экономики: пока они не движутся по сосудам, они создают застой.